📉 Черный четверг: от Токио до Нью-Йорка и миллиарды ликвидаций

Вчера рынки рухнули по цепной реакции от Азии до США. Этой ночью Биткоин падал ниже $60,000, ликвидировано позиций на 2 миллиарда долларов за сутки.

Как развивался обвал:

• Ночь: SoftBank (японский техгигант, владелец 87% Arm Holdings) рухнул на 7%. Причина: Arm Holdings (разработчик чипов для смартфонов и AI) показал слабую выручку, что вызвало опасения относительно перспектив технологического сектора в целом. Инвесторы, обеспокоенные замедлением роста в индустрии чипов, начали избавляться от акций, что спровоцировало первую волну паники. Падение SoftBank, как одного из крупнейших инвесторов в технологические компании, стало тревожным сигналом для рынка.
• Утро: Паника перекинулась на Европу (падение индексов на 1.5-2%). Биткоин начал падать первым как самый ликвидный рисковый актив. Европейские фондовые рынки, уже встревоженные новостями из Японии, отреагировали на снижение азиатских рынков, усилив продажи. Биткоин, известный своей высокой волатильностью и чувствительностью к рыночным настроениям, стал первым активом, который начал стремительно терять в цене, что усугубило панические настроения. Многие трейдеры, использующие кредитное плечо, получили маржин-коллы, что привело к принудительным ликвидациям позиций и дальнейшему падению цены.
• День: Данные по заявкам на пособие по безработице в США оказались хуже прогнозов. Рынок испугался стагфляции (падение экономики при высоких ставках ФРС). Неожиданно высокий уровень заявок на пособие по безработице в США указал на возможное замедление экономического роста, что вызвало опасения по поводу стагфляции – сочетания слабой экономической активности и высокой инфляции. Инвесторы начали опасаться, что Федеральная резервная система (ФРС) будет вынуждена поддерживать высокие процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию, что негативно скажется на экономике и приведет к дальнейшему падению рынков.
• Вечер: Alphabet (Google) разочаровал отчетом — траты на AI растут, но окупаемость под вопросом. Это потянуло Nvidia, Microsoft, Apple и обрушило индексы. Отчет Alphabet, материнской компании Google, показал значительный рост расходов на искусственный интеллект (AI), но без четких перспектив окупаемости инвестиций. Это вызвало сомнения в прибыльности технологических компаний в будущем и привело к распродаже акций технологического сектора. Nvidia, Microsoft и Apple, лидеры в области AI, также пострадали от этого негативного настроения, что привело к падению основных фондовых индексов, таких как S&P 500 и Nasdaq. Инвесторы начали переоценивать риски, связанные с высокими оценками технологических компаний и неопределенностью в отношении их будущих доходов.

Теории трейдера ThinkingUSD (278k подписчиков, торгует с 2014):

• Тайный суверенный фонд сливает $10+ млрд. Данная теория предполагает, что крупный суверенный фонд, возможно, из-за геополитических или экономических причин, начал продавать значительные объемы активов, оказывая давление на рынки.
• Банкротство или принудительные продажи крупной биржи. Эта теория указывает на возможность проблем у крупных криптовалютных бирж, которые могут столкнуться с финансовыми трудностями или подвергнуться принудительным продажам активов, что приведет к падению цен.
• Кризис ликвидности у семьи центимиллиардеров. Предположение о том, что семья с огромным состоянием испытывает проблемы с ликвидностью, вынуждая продавать активы для покрытия долгов или других финансовых обязательств.
• Скрытое кредитное плечо в Биткоин ETF от BlackRock. Эта теория предполагает, что в ETF, предлагаемых BlackRock, может быть скрытое кредитное плечо, которое увеличивает риски и может приводить к более масштабным ликвидациям в случае неблагоприятных рыночных условий.

💵