Bitwise: плохие новости уже заложены в цену Биткоина

Bitwise — одна из крупнейших американских компаний по управлению криптоактивами. CIO Мэтт Хуган опубликовал анализ текущей коррекции.

Что происходит:

• Биткоин упал более чем на 50% от октябрьского пика ($126k). Крупнейшая двухнедельная коррекция с июня 2022 года. Это значительное снижение, которое ощутимо для инвесторов, особенно тех, кто вошел в рынок на пике роста. Сравнение с июнем 2022 года подчеркивает масштаб текущего падения, напоминая о более ранних периодах волатильности на крипторынке.
• Настроения в крипте уже на уровнях худших дней 2018 и 2022 годов. Индекс страха и жадности, а также другие индикаторы настроений показывают экстремальный страх среди инвесторов. Это может свидетельствовать о достижении дна, поскольку пессимизм часто предшествует развороту тренда.

Шесть причин падения:

• Долгосрочные инвесторы заранее выходили, опасаясь повторения 4-летнего цикла (продажи на $100+ млрд). Стратегия «продавай в мае и уходи» (Sell in May and go away) сыграла свою роль, подстегнув продажи. Опасения относительно приближающегося халвинга и возможного снижения добычи биткоина также могли повлиять на решение долгосрочных инвесторов зафиксировать прибыль.
• Отток капитала в AI-акции и драгметаллы. Инвесторы перераспределяют свои портфели, перетекают в более стабильные активы, такие как золото, или в быстрорастущие технологические компании, связанные с искусственным интеллектом. Это свидетельствует о диверсификации портфелей и стремлении к снижению рисков в условиях неопределенности на крипторынке.
• Массовая ликвидация маржинальных позиций 10 октября после тарифов Трампа. Резкое падение цены привело к принудительному закрытию маржинальных позиций, что усугубило снижение. Ликвидации усиливают нисходящее давление, создавая эффект снежного кома и ускоряя падение цены.
• Опасения насчет Кевина Уорша как главы ФРС (самый «ястребиный» кандидат). Назначение «ястребиного» главы ФРС может означать более жесткую денежно-кредитную политику, включая повышение процентных ставок. Это негативно сказывается на рисковых активах, таких как криптовалюты, так как повышает стоимость заимствований и снижает привлекательность рисковых инвестиций.
• Квантовые риски (беспокойство части OG-инвесторов). Теоретическая возможность взлома биткоин-кошельков с помощью квантовых компьютеров вызывает опасения у опытных инвесторов. Хотя текущие квантовые компьютеры не способны взломать биткоин, прогресс в этой области вызывает беспокойство о долгосрочной безопасности криптовалюты.
• Общий risk-off на рынках. Геополитическая нестабильность, инфляция и другие макроэкономические факторы способствуют общему снижению аппетита к риску на мировых рынках. Инвесторы предпочитают более безопасные активы, что приводит к оттоку капитала из рисковых активов, таких как криптовалюты.

Хорошие новости:

• Нет банкротств, нет сломанной инфраструктуры, нет системного стресса внутри крипторынка. Давление идет снаружи (макроэкономика). Это указывает на то, что текущая коррекция является результатом внешних факторов, а не внутренних проблем в экосистеме криптовалют. Это положительный сигнал, указывающий на устойчивость рынка.
• Ончейн-данные: долгосрочные держатели перестали агрессивно продавать. Это может указывать на то, что рынок близок к достижению дна, поскольку долгосрочные инвесторы, как правило, наиболее устойчивы к волатильности и могут удерживать свои активы, ожидая восстановления рынка.
• Текущая коррекция 54%. Предыдущие были глубже: 86% (2014), 84% (2018), 77% (2022). Исторические данные показывают, что текущая коррекция не является беспрецедентной. Это позволяет инвесторам оценивать текущую ситуацию в контексте предыдущих циклов, что может помочь принять более обоснованные инвестиционные решения.
• Минутка истории: инвестор, купивший просадку в 2018, в плюсе ~2,000%; покупка в 2022 дала +300% за три года. Исторические примеры показывают, что покупка биткоина во время коррекций может принести значительную прибыль в долгосрочной перспективе. Это служит напоминанием о потенциале роста криптовалюты и важности долгосрочной стратегии инвестирования.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

🕯 Bitwise: плохие новости уже заложены в цену Биткоина

Bitwise — одна из крупнейших американских компаний по управлению криптоактивами. CIO Мэтт Хуган опубликовал анализ текущей коррекции.

Что происходит:

• Биткоин упал более чем на 50% от октябрьского пика ($126k). Крупнейшая двухнедельная коррекция с июня 2022 года. Это значительное снижение, которое ощутимо для инвесторов, особенно тех, кто вошел в рынок на пике роста. Сравнение с июнем 2022 года подчеркивает масштаб текущего падения, напоминая о более ранних периодах волатильности на крипторынке.
• Настроения в крипте уже на уровнях худших дней 2018 и 2022 годов. Индекс страха и жадности, а также другие индикаторы настроений показывают экстремальный страх среди инвесторов. Это может свидетельствовать о достижении дна, поскольку пессимизм часто предшествует развороту тренда.

Шесть причин падения:

• Долгосрочные инвесторы заранее выходили, опасаясь повторения 4-летнего цикла (продажи на $100+ млрд). Стратегия «продавай в мае и уходи» (Sell in May and go away) сыграла свою роль, подстегнув продажи. Опасения относительно приближающегося халвинга и возможного снижения добычи биткоина также могли повлиять на решение долгосрочных инвесторов зафиксировать прибыль.
• Отток капитала в AI-акции и драгметаллы. Инвесторы перераспределяют свои портфели, перетекают в более стабильные активы, такие как золото, или в быстрорастущие технологические компании, связанные с искусственным интеллектом. Это свидетельствует о диверсификации портфелей и стремлении к снижению рисков в условиях неопределенности на крипторынке.
• Массовая ликвидация маржинальных позиций 10 октября после тарифов Трампа. Резкое падение цены привело к принудительному закрытию маржинальных позиций, что усугубило снижение. Ликвидации усиливают нисходящее давление, создавая эффект снежного кома и ускоряя падение цены.
• Опасения насчет Кевина Уорша как главы ФРС (самый «ястребиный» кандидат). Назначение «ястребиного» главы ФРС может означать более жесткую денежно-кредитную политику, включая повышение процентных ставок. Это негативно сказывается на рисковых активах, таких как криптовалюты, так как повышает стоимость заимствований и снижает привлекательность рисковых инвестиций.
• Квантовые риски (беспокойство части OG-инвесторов). Теоретическая возможность взлома биткоин-кошельков с помощью квантовых компьютеров вызывает опасения у опытных инвесторов. Хотя текущие квантовые компьютеры не способны взломать биткоин, прогресс в этой области вызывает беспокойство о долгосрочной безопасности криптовалюты.
• Общий risk-off на рынках. Геополитическая нестабильность, инфляция и другие макроэкономические факторы способствуют общему снижению аппетита к риску на мировых рынках. Инвесторы предпочитают более безопасные активы, что приводит к оттоку капитала из рисковых активов, таких как криптовалюты.

Хорошие новости:

• Нет банкротств, нет сломанной инфраструктуры, нет системного стресса внутри крипторынка. Давление идет снаружи (макроэкономика). Это указывает на то, что текущая коррекция является результатом внешних факторов, а не внутренних проблем в экосистеме криптовалют. Это положительный сигнал, указывающий на устойчивость рынка.
• Ончейн-данные: долгосрочные держатели перестали агрессивно продавать. Это может указывать на то, что рынок близок к достижению дна, поскольку долгосрочные инвесторы, как правило, наиболее устойчивы к волатильности и могут удерживать свои активы, ожидая восстановления рынка.
• Текущая коррекция 54%. Предыдущие были глубже: 86% (2014), 84% (2018), 77% (2022). Исторические данные показывают, что текущая коррекция не является беспрецедентной. Это позволяет инвесторам оценивать текущую ситуацию в контексте предыдущих циклов, что может помочь принять более обоснованные инвестиционные решения.
• Минутка истории: инвестор, купивший просадку в 2018, в плюсе ~2,000%; покупка в 2022 дала +300% за три года. Исторические примеры показывают, что покупка биткоина во время коррекций может принести значительную прибыль в долгосрочной перспективе. Это служит напоминанием о потенциале роста криптовалюты и важности долгосрочной стратегии инвестирования.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте