📊 BTC почти достиг дна и готов к накоплению

После отката к $60k многие долгосрочные модели показали, что BTC вошел в зону недооцененной стоимости. Но вопрос остается открытым, готовы ли покупатели поддержать рынок?

Долгосрочные метрики показывают следующее:

• Realized Price (средняя цена покупки всех BTC) сейчас около $55 000. Это важный уровень, так как он отражает среднюю себестоимость биткоинов, находящихся в обращении. Когда цена актива опускается ниже этого уровня, это часто указывает на потенциальную зону консолидации, где долгосрочные инвесторы могут начать накапливать монеты, считая их недооцененными. В предыдущих циклах, когда цена опускалась близко к Realized Price, наблюдались значительные развороты тренда. Пример: падение к $20 000 в 2022 году, когда цена ненадолго ушла ниже Realized Price, предвосхитило начало фазы накопления, которая длилась несколько месяцев.
• Shifted Realized Price (более глубокая зона накопления) около $42 000. Эта метрика учитывает более долгосрочных держателей и отражает цену, по которой были куплены биткоины, удерживаемые в кошельках в течение длительного периода времени. Достижение этой зоны часто сигнализирует о сильном уровне поддержки, так как долгосрочные инвесторы, вероятно, будут стремиться защитить свои позиции и покупать монеты, если цена опустится ниже их средней стоимости приобретения. Исторически, касание Shifted Realized Price часто служило катализатором для начала бычьего рынка. Например, в 2018-2019 годах цена несколько раз опускалась к этой зоне, что предшествовало росту.

Исторически, когда цена тестировала эти зоны, через 6–8 месяцев начинался новый рост. Потенциал по прошлым циклам 170–220%, что дает цели выше $150k. Это основано на анализе предыдущих бычьих рынков биткоина. Если текущий цикл будет соответствовать историческим паттернам, то рост с текущих уровней может быть значительным. Важно учитывать, что это не является финансовым советом, а лишь анализ исторических данных. Например, рост с $20 000 в 2020 году до пика в $69 000 в 2021 году демонстрирует потенциал роста, основанный на предыдущих циклах.

🕯 Power Law модель

По модели логарифмического коридора BTC сейчас находится примерно в нижних 15% исторического диапазона — то есть выглядит недооцененным. Эта модель, основанная на математической функции степени, предсказывает долгосрочную траекторию цены биткоина. Нахождение в нижней части коридора указывает на потенциальную недооцененность и возможность значительного роста. Эта модель предполагает, что цена биткоина имеет тенденцию к экспоненциальному росту с течением времени, но с периодическими коррекциями.

Зона $50k–$62k совпадает сразу с несколькими сильными уровнями поддержки. Ранее такие совпадения часто предшествовали крупным ралли. Это указывает на наличие мощного кластера поддержки, где пересекаются различные уровни, включая Realized Price, исторические уровни сопротивления/поддержки и психологические барьеры. Когда несколько таких уровней совпадают, это создает сильную зону для покупателей и может привести к резкому развороту цены. Например, в 2021 году, когда цена консолидировалась в районе $30 000-$40 000, совпадение нескольких уровней поддержки привело к последующему росту.

⚠️ Но риски все еще есть:

Нас может ждать еще одно падение, перед окончательным накоплением с потенциальной целью в $52k. Несмотря на вышеуказанные признаки потенциального дна, рынок может быть волатильным. Вероятно, что цена может вновь протестировать зону $52k, что даст возможность для дальнейшего накопления. При более негативном раскладе, стоит целиться в $38k-$40k. Это предполагает возможность более глубокой коррекции, которая может быть вызвана негативными макроэкономическими факторами, усилением регулирования или другими непредвиденными событиями. Важно учитывать эти риски и управлять своим капиталом соответственно.