CryptoQuant предупреждает: структура рынка ухудшается

CryptoQuant фиксирует признаки начала медвежьего рынка. Спрос на BTC заметно ослаб, особенно со стороны ETF и компаний, формирующих биткоин-резервы. Это проявляется в снижении объемов торгов и уменьшении притока средств в биткоин-ETF, что является тревожным сигналом для бычьего тренда. Аналитики отмечают, что падение спроса со стороны крупных институциональных инвесторов, таких как те, что управляют ETF, может указывать на изменение настроений на рынке и снижение доверия к долгосрочному росту биткоина. Компании, ранее активно накапливавшие BTC в качестве резервного актива, также демонстрируют признаки замедления темпов покупок, что дополнительно давит на рынок. Например, если сравнить объемы покупок за последние месяцы с пиковыми значениями, наблюдавшимися в период бурного роста, можно увидеть значительное сокращение. Это свидетельствует о том, что крупные игроки, возможно, пересматривают свои стратегии или ожидают более выгодных точек входа.

Дополнительные сигналы слабости — сокращение резервов спотовых ETF и снижение активности адресов с балансами 100–1000 BTC, что напоминает картину конца 2021 года. Сокращение резервов спотовых ETF указывает на то, что инвесторы выводят средства из этих инструментов, что приводит к уменьшению общего количества биткоинов, хранящихся в них. Это может быть связано с фиксацией прибыли, опасениями по поводу дальнейшего снижения цены или переходом в другие активы. Данные по активности адресов, содержащих от 100 до 1000 BTC, также вызывают беспокойство. Снижение активности этих "китов" говорит о том, что они либо сокращают свои позиции, либо переходят в режим ожидания, не предпринимая активных торговых действий. Такая ситуация может свидетельствовать о неопределенности на рынке и желании крупных игроков избежать рисков.

Для сравнения, в конце 2021 года, когда рынок находился на пике, активность крупных адресов была значительно выше, а притоки в ETF были рекордными. Сейчас же наблюдается обратная тенденция. Аналитики CryptoQuant обращают внимание на корреляцию между этими факторами и последующим медвежьим рынком, который начался после пика 2021 года. Кроме того, стоит учесть и другие факторы, влияющие на рынок, такие как макроэкономическая ситуация, процентные ставки и регуляторные изменения. Например, повышение процентных ставок центральными банками может сделать другие активы, такие как облигации, более привлекательными для инвесторов, что приведет к оттоку капитала из криптовалют. Регуляторные риски, связанные с ужесточением надзора за криптовалютами, также могут негативно влиять на настроения инвесторов и приводить к снижению спроса. Таким образом, комплексное изучение этих факторов позволяет более точно оценить текущую ситуацию на рынке и предсказать дальнейшее развитие событий.

Крипто Вестник | Bybit