Фондовому рынку США грозит мощная коррекция

❗ Фондовому рынку США грозит мощная коррекция

График показывает процент акций S&P 500, которые торгуются выше 200-дневной скользящей средней:

• Оранжевая линия — цена S&P 500
• Голубая линия — процент акций выше 200-дневной MA
• Текущее значение: 45% (нейтральная зона)

Ключевые уровни:

• Ниже 40% (розовая пунктирная линия) — структурный медвежий режим. Исторически совпадает с рецессиями или крупными коррекциями (2018 Q4, 2020 COVID, 2022 медвежий рынок). В этой зоне преобладают настроения страха и неуверенности, многие акции испытывают давление продаж, а инвесторы пересматривают свои портфели. Примером может служить падение рынка в конце 2018 года, когда процент акций выше 200-дневной MA опустился ниже 40%, предвещая значительную коррекцию. Аналогичная ситуация наблюдалась в начале 2020 года, когда пандемия COVID-19 вызвала резкое снижение рынка.
• Выше 60% (зеленая пунктирная линия) — здоровый бычий тренд с широким участием. Это указывает на оптимизм инвесторов, рост цен на акции и приток капитала на рынок. Акции большинства компаний показывают положительную динамику, что способствует общему росту индекса. В такие периоды наблюдается увеличение объемов торгов и активности на рынке. Ярким примером является период восстановления после кризиса COVID-19, когда процент акций выше 200-дневной MA превышал 60%, отражая устойчивый рост и уверенность инвесторов.

Что происходит:

• Индекс S&P 500 держится за счет нескольких гигантов. Это означает, что рост индекса в значительной степени обусловлен результатами нескольких крупных компаний, таких как технологические гиганты, в то время как большинство других акций отстают. Такая ситуация может свидетельствовать о слабости рынка, поскольку широкое участие является признаком здорового бычьего тренда. Например, в последние месяцы наблюдался рост S&P 500, в основном за счет акций технологических компаний, в то время как многие другие секторы экономики испытывали трудности.
• Только 45% акций выше долгосрочного тренда. Это указывает на то, что большинство акций S&P 500 не демонстрируют сильного восходящего тренда, что вызывает опасения по поводу устойчивости текущего роста. Этот показатель находится в нейтральной зоне, но приближается к критическому уровню. Если процент акций, торгующихся выше 200-дневной MA, продолжит падение, это может стать сигналом к более значительной коррекции.
• До опасной зоны 40% осталось всего 5%. Это подчеркивает повышенный риск для рынка. Если процент акций опустится ниже 40%, это может подтвердить медвежий настрой и привести к снижению цен на акции. Инвесторам следует быть осторожными и внимательно следить за динамикой этого индикатора, а также за другими факторами, влияющими на рынок, такими как экономические данные и геополитическая обстановка. Падение ниже 40% может спровоцировать панику на рынке, что усилит нисходящее давление.

Индикатор медленный, но надежный для определения смены режима рынка. Он предоставляет ценную информацию о здоровье рынка, показывая, насколько широко распространено участие в росте. Этот индикатор помогает инвесторам оценить риски и принимать обоснованные решения. Хотя он не является идеальным инструментом для прогнозирования, его использование в сочетании с другими методами анализа может повысить эффективность инвестиционной стратегии. Важно помнить, что рынок подвержен циклическим колебаниям, и коррекции являются неизбежной частью этого процесса.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте