Инсайдеры продают акции перед сезоном отчетности

Результаты топов рынка с начала года:

• Nvidia ↓6%
• Apple ↓4%
• Google ↓5%
• Microsoft ↓21%
• Amazon ↓6%
• Meta ↓12%
• Tesla ↓19%

Основная причина пессимизма инсайдеров – война в Иране, которая загоняет мировую экономику в рецессию. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке, помимо прочего, может привести к росту цен на энергоносители, что, в свою очередь, усилит инфляционное давление и, как следствие, негативно повлияет на корпоративную прибыль. Кроме того, геополитическая нестабильность создает неопределенность, которая заставляет инвесторов занимать более осторожную позицию, фиксировать прибыль и сокращать риски. Но также стоит принимать во внимание сезон отчетности, который стартует на следующей неделе. Этот период традиционно характеризуется повышенной волатильностью, поскольку компании публикуют финансовые результаты, которые могут либо подтвердить, либо опровергнуть ожидания инвесторов.

Летом в США пройдут сразу три масштабные IPO с претензией на рекордные сборы: SpaceX, OpenAI и Anthropic. Каждое из этих предприятий представляет собой значительный интерес для инвесторов, особенно в контексте развития технологий искусственного интеллекта и космических исследований. SpaceX, с ее амбициозными планами по освоению космоса и запуску спутников, привлекает внимание благодаря своему потенциалу в долгосрочной перспективе. OpenAI, лидирующая компания в области разработки ИИ, вызывает интерес благодаря своим инновационным решениям и растущему рынку. Anthropic, еще один игрок в сфере ИИ, также претендует на значительную долю рынка.

В условиях риска роста инфляции не стоит рассчитывать на дармовую ликвидность от ФРС. Федеральная резервная система (ФРС) ужесточила свою денежно-кредитную политику, повысив процентные ставки и сократив объем денежной массы в обращении. Это делает привлечение капитала более дорогим и сложным для компаний, особенно для тех, кто планирует участвовать в IPO. Инвесторы будут более тщательно оценивать риски и доходность, прежде чем вкладывать средства в новые проекты. Где инвесторам брать деньги для участия в IPO 🤔

Таким источником могут стать продажи бигтехов, если сезон отчетности не оправдает ожиданий инвесторов. Если отчеты компаний, входящих в индекс S&P 500, окажутся слабыми, инвесторы могут начать продавать их акции, чтобы освободить средства для участия в IPO. Это может привести к падению цен на акции бигтехов и общему снижению рыночной капитализации. Основное внимание на маржинальность бизнеса бигтехов: смогут ли они профинансировать ИИ-инфраструктуру и извлечь из этого прибыль. Инвесторы будут пристально следить за ростом расходов на разработку и внедрение искусственного интеллекта, а также за тем, насколько быстро компании смогут монетизировать свои инвестиции в эту область. Высокая маржинальность бизнеса является ключевым фактором, который будет определять привлекательность акций бигтехов.

Если отчеты разочаруют, бигтехи могут пойти под нож, утянув за собой Nasdaq 100, S&P 500 и крипторынок за компанию 😳 Падение акций крупных технологических компаний может вызвать цепную реакцию на рынке, оказывая давление на другие секторы экономики. Индекс Nasdaq 100, в котором преобладают технологические компании, может испытать значительное снижение. Индекс S&P 500, отражающий динамику акций крупнейших американских компаний, также может снизиться. Криптовалютный рынок, который часто коррелирует с динамикой фондового рынка, также может пострадать. Негативные настроения на рынке могут привести к увеличению волатильности и падению цен на различные активы.

#нефинсовет