Bloomberg: Инвесторы готовятся к новой волне волатильности на крипторынке

За последние сутки были ликвидированы позиции на 1,5 миллиарда долларов, что само по себе стало сильным сигналом нестабильности. Эти ликвидации, как правило, происходят, когда рынок движется в одном направлении, вынуждая трейдеров с маржинальными позициями закрывать свои убыточные сделки. Масштаб ликвидаций указывает на значительное напряжение в настроениях участников рынка и их готовность к резким переменам.

Уже в эту пятницу истекают опционы на 23 миллиарда долларов в BTC и ETH — один из крупнейших объёмов экспирации в истории. Экспирация опционов — это момент, когда держатели опционов должны решить, исполнять ли свои контракты. Большой объём таких контрактов создает значительное давление на рынок, поскольку крупные игроки могут стремиться повлиять на цену базового актива (биткоина и эфириума) в преддверии экспирации, чтобы максимизировать свою прибыль или минимизировать убытки. Это может привести к резким скачкам или падениям цен, поскольку рынок пытается “угадать” или “направить” движение перед этим ключевым моментом.

Игроки занимают позиции на крайние сценарии: либо падение биткоина ниже 95 тысяч долларов, либо стремительный рывок выше 140 тысяч долларов. Такая поляризация ожиданий свидетельствует о высокой неопределенности и отсутствии консенсуса относительно дальнейшего направления движения рынка. Трейдеры, ожидающие падения, вероятно, открывают короткие позиции или покупают пут-опционы, хеджируя свои портфели от возможного снижения. В то же время, те, кто ожидает роста, приобретают лонг-позиции или колл-опционы, рассчитывая на значительное подорожание. Разрыв между этими двумя сценариями достигает более 45 тысяч долларов, что подчеркивает потенциал для экстремальных ценовых движений.

Такие периоды экспирации часто становятся стимулом крупных движений цены — и рынок готовится к буре. Исторически, крупные экспирации опционов, особенно с таким объёмом, сопровождались повышенной волатильностью. Это связано с тем, что маркет-мейкеры, которые продали опционы, вынуждены хеджировать свои позиции, покупая или продавая базовый актив. Если цена движется в сторону, невыгодную для них, им приходится совершать крупные сделки, что еще больше усиливает ценовое движение. Кроме того, спекулятивные трейдеры, видя приближение экспирации, могут пытаться “раскачать” рынок, создавая дополнительную неопределенность. Инвесторам следует проявлять повышенную осторожность и, возможно, пересмотреть свои стратегии управления рисками в преддверии этих событий.

Что нас ждет дальше? Ставьте реакции:

• Резкий рост
• Мощная просадка

Курс «Как заработать 500$ новичку»