🕯 Что такое опционы и как на них зарабатывают в крипте?

Опционы — это инструмент, который дает право (но не обязанность) купить или продать актив по фиксированной цене в будущем. Это дериватив, цена которого зависит от стоимости базового актива, в нашем случае – криптовалюты. Они позволяют трейдерам делать ставки на направление движения цены актива, не владея им напрямую. Это делает их привлекательным инструментом для спекуляций, хеджирования и реализации различных торговых стратегий.

✍️ Есть 2 вида:

• Call — ставка на рост
• Put — ставка на падение

Call-опционы дают право купить актив по оговоренной цене (страйк) до или в определенную дату (экспирация). Put-опционы, наоборот, дают право продать актив по страйку до или в дату экспирации. Разница между рыночной ценой актива и страйком (за вычетом стоимости опциона, или премии) определяет прибыльность сделки.

Как это работает:

Мы покупаем Call на BTC со страйком $70 000 с экспирацией через 7 дней. Это означает, что мы приобретаем право купить биткоин по цене $70 000 в течение 7 дней. За это мы платим определенную сумму, называемую премией.

🔺Если BTC улетает на $75 000 — мы получаем прибыль. Мы можем реализовать опцион, купив BTC по $70 000, а затем продать его по рыночной цене $75 000, получив прибыль в $5 000 (за вычетом премии).

🔻Если он не вырос к дате экспирации — теряем только стоимость опциона (премию). Если BTC к моменту экспирации стоит ниже $70 000, мы не будем реализовывать опцион, так как это невыгодно. Мы просто потеряем премию, которую заплатили за опцион.

То есть, риск у нас ограничен стоимостью опциона, а потенциальная прибыль нет. Это одно из главных преимуществ опционов. Максимальный убыток – это премия, а потенциальная прибыль теоретически неограниченна (зависит от роста цены базового актива).

🤔 Как можно использовать:

• Спекуляции — ловить сильные движения (как альтернатива фьючам)
• Хеджирование — защита портфеля от падения
• Строить уже отдельные стратегии на отработку новостей и другие.

Спекуляции с опционами позволяют использовать кредитное плечо и получать прибыль от небольших движений цены. Например, покупка Call-опциона на BTC позволяет заработать на росте цены, даже если у вас нет самого биткоина. Хеджирование – это защита портфеля от убытков. Например, если у вас есть биткоин, вы можете купить Put-опцион, чтобы зафиксировать цену продажи в случае падения рынка. Если цена падает, прибыль от Put-опциона компенсирует убытки от снижения стоимости BTC. Существуют и более сложные стратегии, такие как «колл-спред» (одновременная покупка и продажа Call-опционов с разными страйками) или «пут-спред», которые позволяют контролировать риск и доходность.

🔗 Торговать опционами можно на: Deribit, Bybit, OKX, Binance.

Выбор биржи зависит от ваших предпочтений и доступных инструментов. Deribit, например, специализируется на опционах и предлагает широкий выбор экспираций и страйков. Bybit, OKX и Binance также предоставляют возможность торговли опционами, предлагая различные торговые интерфейсы и условия. Важно учитывать ликвидность (объем торгов) и комиссию при выборе биржи. Перед началом торговли рекомендуется изучить особенности каждой платформы.

Если должным образом овладеть этим инструментом, перед вами откроется много возможностей, как отыграть то или иной событие на рынке, волатильность, или просто захеджить свою позицию. Опционы позволяют гибко реагировать на изменения рынка, управлять рисками и увеличивать потенциальную прибыль. Они требуют понимания концепций греков (Delta, Gamma, Vega, Theta), которые описывают чувствительность опциона к различным факторам, влияющим на его цену. Изучение этих параметров является ключевым для успешной торговли опционами. Важно помнить о рисках и всегда использовать инструменты управления капиталом. Кто использует опционы и кому не лень, поделитесь своими стратегиями и методами работы с ними, будет интересно почитать ваш подход 🥸