Почему большинство теряет деньги на perp DEX

🤨 Почему большинство теряет деньги на perp DEX

Большинство недозарабатывает на perp DEX не потому, что фарм — плохая идея, а потому что заходят не в тот момент.

👛 На perp DEX ты становишься exit liquidity не так очевидно, как на споте, чтобы это понять, есть несколько факторов:
— вход после роста volume и OI;
— платишь за поинты дороже рынка;
— фармишь без органического спроса;
— не считаешь реальную экономику (комиссии, фандинг, спред). Разберем подробнее каждый из этих пунктов. Вход после роста volume и OI часто означает, что ажиотаж уже прошел. Крупные игроки, создавшие этот рост, уже зафиксировали прибыль, а вы, войдя в этот момент, рискуете оказаться в роли тех, кто обеспечивает их выход. Плата за поинты дороже рынка — это ситуация, когда вы покупаете токены, которые дают право на участие в фарме, по завышенной цене. Это может произойти как на вторичном рынке, так и при участии в первичных продажах. Без органического спроса фарм обречен на провал. Если токен не интересен трейдерам, его цена упадет, и вы потеряете деньги, несмотря на полученные поинты. Наконец, не учитывать реальную экономику – значит не включать в расчет комиссии за транзакции, фандинг (комиссии за поддержание позиций) и спред (разницу между ценой покупки и продажи). Все эти издержки могут значительно уменьшить вашу прибыль, а то и вовсе привести к убыткам.

✍️ Самые частые ошибки:

• Поздний вход, сразу большой депозит без теста и слепая вера в объем. Volume проще всего накрутить, поэтому он почти ничего не говорит без контекста. Гораздо важнее смотреть, сколько реально активных трейдеров остается в системе и держится ли OI без стимулов. Поздний вход – это покупка на хайпе, когда все уже купили. Большой депозит без теста – это неоправданный риск. Сначала нужно протестировать систему, попробовать небольшие объемы, оценить риски, а уже потом принимать решение об увеличении депозита. Слепая вера в объем – это ошибка, основанная на представлении, что большой объем торгов автоматически означает прибыльность. Объем легко накручивается ботами, поэтому нужно смотреть на другие показатели, например, на рост открытого интереса (OI) и количество активных пользователей. Если OI падает, а количество пользователей сокращается, значит, интерес к проекту угасает.
• Распылять внимание на кучу DEX одновременно. На практике куда эффективнее сфокусироваться на 2-3 проектах и зайти в них правильно, чем пытаться взять понемногу везде. Попытка охватить все проекты одновременно приводит к распылению капитала, времени и внимания. Вы не сможете глубоко изучить каждый проект, оценить риски и эффективно управлять своим портфелем. Лучше сосредоточиться на нескольких перспективных проектах, тщательно их изучить, понять их особенности и зайти в них в правильный момент. Это увеличит ваши шансы на успех.

🤓 Рабочая модель:

• Сначала тестовый вход с небольшим размером, чтобы понять реальную цену поинта и все издержки, затем аккуратное масштабирование, если метрики остаются стабильными. Тестовый вход – это первый шаг к успешному фарму. Вам нужно понять, как работает система, оценить риски, рассчитать издержки. Только после этого можно принимать решение об увеличении депозита. Аккуратное масштабирование – это постепенное увеличение депозита, если метрики остаются стабильными. Нельзя сразу вкладывать большие суммы. Нужно постепенно увеличивать позицию, наблюдая за динамикой рынка и показателями проекта.
• Обязательная ротация, когда доходность начинает сжиматься. Мы не приходим в DEX навсегда — мы используем окно возможностей, пока оно существует. Ротация – это смена проектов, когда доходность начинает падать. Фарм – это не долгосрочная стратегия. Проекты со временем теряют свою привлекательность, поэтому нужно вовремя переходить в новые, более перспективные проекты. Нельзя оставаться в одном проекте вечно.

Фарм — это не лотерея и не про удачу. Это дисциплина, расчет и умение не быть тем, кто платит за чужую доходность 😉

🔗 Оригинал.