Япония готовит рынкам харакири

Завтра Банк Японии может впервые с 1995 года поднять ставку до 1%. Экономисты оценивают вероятность выше 90%, а на Polymarket дают больше 99%.

Япония десятилетиями была источником дешевых денег для carry trade − их брали почти бесплатно и несли в акции, крипту и риск. Теперь эти деньги дорожают и часть капитала может возвращаться обратно в иену.

Реакция S&P 500 на ужесточение BOJ:

• март 2024: -3,79%
• июль 2024: -7,02%
• январь 2025: -20,98%
• декабрь 2025: -7,07%

Раньше такие просадки быстро выкупали, потому что под рынком была поддержка ФРС или ожидание смягчения. Сейчас дешевых денег нет ни в Азии, ни в США, нефть высокая, а ФРС в среду вряд ли будет спасать рынок.

Для крипты это риск всплеска волатильности, ликвидаций лонгов и давления на BTC/альты. Обвал прямо завтра не гарантирован: рынки уже готовы к подобному развитию события и сейчас в зеленой зоне на позитиве от peace deal Трампа. Главное, чтобы у Дональда все получилось…

Кроме того, повышение ставки в Японии может привести к ослаблению иены, что сделает японские товары более конкурентоспособными на мировом рынке. Однако это также может привести к снижению цен на акции компаний, которые сильно зависят от экспорта, поскольку более сильная иена сделает их товары менее конкурентоспособными.

В целом, повышение ставки в Японии может иметь далеко идущие последствия для мировых рынков и экономики. Инвесторам необходимо быть готовыми к потенциальной волатильности и коррекции рынков, и учитывать возможные последствия для своих инвестиций.