ФРС, нефть, Bitcoin и отчеты Meta и Microsoft

Кевин Уорш устроил настоящие американские горки в S&P 500:

• -$770 млн перед заседанием ФРС из-за страха повышения ставки
• +$1 трлн после решения ФРС оставить ставку без изменений
• -$1 трлн после того, как вероятность повышения ставки на заседании в сентябре взлетела до 67%

Выступление Уорша назвали "ястребиной паузой": он снова не дает прогнозов, но готов перейти к ужесточению монетарной политики при росте инфляции. Такая риторика и отсутствие долгосрочного плана ФРС отправили 30-летние трежерис на доходность 5,2% – максимум с 2007 года.

США возобновили бомбардировки Ирана, Brent снова по $89

BTC держится лучше S&P 500 и торгуется вблизи $64k. Руку помощи крипторынку протянула SEC, которая готова установить собственные правила регулирования, если Конгресс затянет принятие CLARITY Act

Отчеты:

• Meta рухнула на 9%. Выручка оказалась выше прогноза, но заметно снизилась прибыльность бизнеса, а свободный денежный поток сократился до $784 млн
• Microsoft взлетела на 8%. Выручка выше прогноза, а Azure за квартал прибавил 43%

Кевин Уорш устроил настоящие американские горки в S&P 500:

• -$770 млн перед заседанием ФРС из-за страха повышения ставки
• +$1 трлн после решения ФРС оставить ставку без изменений
• -$1 трлн после того, как вероятность повышения ставки на заседании в сентябре взлетела до 67%

Рынок реагировал почти мгновенно: любые намеки на более жесткую риторику ФРС сразу били по акциям роста, банковскому сектору и технологическим компаниям, которые особенно чувствительны к стоимости заимствований. На фоне такой волатильности инвесторы снова начали уходить в защитные активы, включая казначейские облигации и доллар.

Выступление Уорша назвали "ястребиной паузой": он снова не дает прогнозов, но готов перейти к ужесточению монетарной политики при росте инфляции. Такая риторика и отсутствие долгосрочного плана ФРС отправили 30-летние трежерис на доходность 5,2% – максимум с 2007 года. Это усилило опасения, что дорогие деньги могут затормозить экономику, ипотечный рынок и корпоративные инвестиции уже в ближайшие кварталы.

США возобновили бомбардировки Ирана, Brent снова по $89

Рынок нефти моментально заложил в цену риски перебоев с поставками на Ближнем Востоке. Если напряженность в регионе сохранится, Brent может остаться у повышенных уровней и поддержать инфляционное давление по всему миру, что только усилит осторожность ФРС.

BTC держится лучше S&P 500 и торгуется вблизи $64k. Руку помощи крипторынку протянула SEC, которая готова установить собственные правила регулирования, если Конгресс затянет принятие CLARITY Act

Для крипторынка это важный сигнал: инвесторы воспринимают более предсказуемое регулирование как шанс снизить юридические риски для бирж, фондов и эмитентов. На фоне общей нервозности BTC снова выглядит как актив, способный сохранять интерес в период турбулентности традиционных рынков.

Отчеты:

• Meta рухнула на 9%. Выручка оказалась выше прогноза, но заметно снизилась прибыльность бизнеса, а свободный денежный поток сократился до $784 млн
• Компания продолжает активно инвестировать в ИИ, инфраструктуру и развитие платформ, однако рынок ждет не только роста выручки, но и устойчивой монетизации этих вложений.
• Microsoft взлетела на 8%. Выручка выше прогноза, а Azure за квартал прибавил 43%
• Сильные результаты облачного бизнеса подтвердили, что спрос на корпоративные ИИ-решения и облачные сервисы остается крайне высоким. Именно поэтому бумаги Microsoft стали одним из главных драйверов роста в технологическом секторе.