Инфляция в США, S&P 500 и биткоин: что дальше

Инфляция в США продолжает снижаться (3,4% за июль), несмотря на закрытый Ормузский пролив и полное непонимание, когда это закончится

Фондовый рынок реагирует позитивно в ожидании продления паузы по повышению ставки ФРС на заседании 16 сентября. Особенно с учетом того факта, что три предыдущие просадки S&P 500 с лета 2023 года были полностью выкуплены и дали среднюю доходность в 19%.

Статистика за 30 лет показывает, что S&P 500 обновлял максимум после прохождения пика в 13 из 17 случаев в течение следующих 6 месяцев. Аналитики CFRA уже повысили свою цель по индексу до 8 650 через 12 месяцев (+11%).

Это происходит, потому что ИИ-сектор, как основной драйвер роста акций, продолжает показывать хорошие отчеты. А история с Ормузским проливом все меньше влияет на мировые рынки, единственным фактором риска на Ближнем Востоке сейчас является только полномасштабная война по всему региону.

Обсуждали с вами нехватку ликвидности на рынках, что сдерживает рост акций и полностью тормозит биткоин от разворота. Потенциальный будущий рост S&P 500 окажет поддержку BTC, но не станет фактором перехода на бычий рынок. Для этого нужен или большой позитив по типу реального и прочного мира в Иране, принятия Clarity Act, нового большого покупателя типа Сейлора или даже все вместе.

Без этих факторов крипторынку остается ждать притока ликвидности, который, впрочем, может начаться до конца года.

Поэтому текущая ситуация по BTC выглядит так, что мы не можем:

• Констатировать прохождение дна
• Обещать скорый туземун
• Советовать оставаться вне рынка, так как текущая цена определенно хорошая для набора спотовых позиций на рост в 2027-2029 годах

Инфляция в США продолжает снижаться (3,4% за июль), несмотря на закрытый Ормузский пролив и полное непонимание, когда это закончится

Фондовый рынок реагирует позитивно в ожидании продления паузы по повышению ставки ФРС на заседании 16 сентября. Особенно с учетом того факта, что три предыдущие просадки S&P 500 с лета 2023 года были полностью выкуплены и дали среднюю доходность в 19%.

Статистика за 30 лет показывает, что S&P 500 обновлял максимум после прохождения пика в 13 из 17 случаев в течение следующих 6 месяцев. Аналитики CFRA уже повысили свою цель по индексу до 8 650 через 12 месяцев (+11%).

Это происходит, потому что ИИ-сектор, как основной драйвер роста акций, продолжает показывать хорошие отчеты. Компании из этого сегмента по-прежнему удивляют выручкой, маржинальностью и прогнозами, а инвесторы охотно покупают любые откаты в ожидании следующей волны роста. А история с Ормузским проливом все меньше влияет на мировые рынки, единственным фактором риска на Ближнем Востоке сейчас является только полномасштабная война по всему региону.

Обсуждали с вами нехватку ликвидности на рынках, что сдерживает рост акций и полностью тормозит биткоин от разворота. Высокие ставки продолжают делать свое дело: деньги остаются дорогими, часть капитала уходит в облигации и денежный рынок, а крипта без притока свежей ликвидности не получает устойчивого импульса. Потенциальный будущий рост S&P 500 окажет поддержку BTC, но не станет фактором перехода на бычий рынок. Для этого нужен или большой позитив по типу реального и прочного мира в Иране, принятия Clarity Act, нового большого покупателя типа Сейлора или даже все вместе.

Без этих факторов крипторынку остается ждать притока ликвидности, который, впрочем, может начаться до конца года. Если ФРС действительно начнет смягчать риторику, а макроданные останутся спокойными, то это создаст более благоприятный фон для риска. Тогда BTC сможет хотя бы перейти из фазы затяжной консолидации в более уверенное восстановление, но без резких гарантий и без обещаний мгновенного роста.

Поэтому текущая ситуация по BTC выглядит так, что мы не можем:

• Констатировать прохождение дна
• Обещать скорый туземун
• Советовать оставаться вне рынка, так как текущая цена определенно хорошая для набора спотовых позиций на рост в 2027-2029 годах