Трамп спровоцировал крупнейший обвал в истории крипты

10 октября Дональд Трамп объявил о 100% пошлинах на товары из Китая, обвинив Пекин в агрессивной политике и угрозе экспортных ограничений. Это заявление, прозвучавшее на фоне и без того напряженных торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира, стало неожиданным и крайне негативным фактором для глобальных финансовых рынков. Мировые индексы отреагировали немедленным падением, но крипторынок, будучи более молодым и волатильным, испытал удар с особой силой.

Это стало спусковым крючком крупнейшего обвала за всю историю крипторынка.

Что произошло?

• BTC рухнул до $102 000 — минус 19% от недавнего ATH. Падение биткоина, флагмана крипторынка, было стремительным. Всего за несколько часов цена снизилась с пиковых значений, достигнутых незадолго до этого, демонстрируя резкое изменение настроений инвесторов. Отметка $102 000 стала локальным минимумом, от которого начался постепенный, но неуверенный отскок.
• Общая капитализация рынка обвалилась на $900 млрд, из них $500 млрд исчезли за 10 минут. Эта цифра наглядно демонстрирует масштаб катастрофы. Потеря почти триллиона долларов стоимости за столь короткий промежуток времени свидетельствует о массовой панике и распродаже активов. Ситуация усугублялась тем, что значительная часть этой капитализации была уничтожена буквально за несколько минут, что говорит о высокой скорости распространения негативных новостей и их мгновенном влиянии на цены.
• Ликвидации: $19,3 млрд за сутки, биржи зависали, маркет-мейкеры ушли с рынка, многие альты провалились почти в ноль. Масштабные ликвидации позиций с кредитным плечом стали прямым следствием резкого падения цен. Трейдеры, рассчитывавшие на дальнейший рост, были вынуждены закрывать свои позиции, что лишь подстегивало падение. Системы многих бирж не выдержали нагрузки, начались сбои, что еще больше усугубило панику. Отсутствие маркет-мейкеров, которые обеспечивают ликвидность, сделало торговлю практически невозможной, а многие альткоины, особенно менее капитализированные, потеряли практически всю свою стоимость.
• Некоторые стейблкоины (USDE, USDC) потеряли привязку, на пару минут возникла паника. Стабильность стейблкоинов, которые должны сохранять привязку к доллару, является краеугольным камнем доверия к крипторынку. Кратковременная потеря привязки такими популярными стейблкоинами, как USDE и USDC, вызвала дополнительную волну паники, поскольку трейдеры стали сомневаться в надежности даже, казалось бы, самых безопасных активов в портфеле.

Почему удар оказался таким жестким?

• На рынке накопилось гигантское кредитное плечо, трейдеры готовились к пробою ATH. Задолго до заявления Трампа на крипторынке наблюдался значительный приток средств, и многие трейдеры использовали кредитное плечо, ожидая очередного исторического максимума (ATH) по биткоину. Это создало ситуацию, когда рынок стал чрезвычайно уязвим к любым негативным шокам.
• Волатильность была на минимумах — рынок был «сжат как пружина». Перед обвалом волатильность на рынке криптовалют была относительно низкой, что часто предшествует крупным ценовым движениям. Рынок напоминал туго натянутую пружину, готовой распрямиться в любой момент. Заявление Трампа стало тем самым толчком, который высвободил накопленную энергию, но не в сторону роста, а в сторону резкого падения.
• Новость о тарифах стала тем самым триггером, которого все ждали. Геополитические риски, связанные с торговой войной, всегда оказывают давление на глобальные рынки. В данном случае, объявление о 100% пошлинах стало конкретным и ощутимым триггером, который спровоцировал массовый отток капитала из рисковых активов, включая криптовалюты.

Что дальше?

• Если Белый дом пойдет на смягчение риторики — возможен резкий отскок, как в апреле. История показывает, что крипторынок способен быстро восстанавливаться после шоков, если геополитическая ситуация нормализуется. Смягчение позиции со стороны США и Китая может привести к быстрому восстановлению цен, аналогично тому, как это происходило после схожих событий в прошлом.
• Если напряжение сохранится — впереди боковик и набор сил перед настоящим движением. В случае эскалации конфликта и сохранения высоких торговых пошлин, рынок, вероятно, войдет в фазу консолидации. Период бокового движения позволит рынку “переварить” негатив, накопить силы и подготовиться к будущим трендам, которые могут быть как восходящими, так и нисходящими.
• Многие альты просели на 70%+ и уже начали отскакивать — формируется зона накопления. Альткоины, которые понесли наибольшие потери, сейчас демонстрируют признаки восстановления. Это может свидетельствовать о формировании зон накопления, где опытные инвесторы начинают покупать активы по привлекательным ценам, ожидая будущего роста.

Рынок показал, насколько опасно торговать с плечом во время геополитических заявлений. Те, кто переживет эту фазу — могут поймать лучшие точки входа цикла. Этот обвал стал суровым напоминанием о рисках, связанных с использованием кредитного плеча, особенно в периоды повышенной геополитической неопределенности. Инвесторы, которые смогли сохранить спокойствие и не поддались панике, смогут воспользоваться текущей ситуацией для формирования долгосрочных позиций по выгодным ценам, потенциально открывая для себя лучшие возможности для получения прибыли в следующем рыночном цикле.