ФИНАНСОВЫЙ ОБОЗРЕВАТЕЛЬ Все о финансах и заработке
Фото: Lantyukhov Sergey/news.ru/Global Look Press, архив
Сектор краткосрочного кредитования в РФ претерпевает изменения. Данные Банка России свидетельствуют о росте популярности ломбардов.
По итогам 2025 года граждане оформили с ними почти 19 миллионов договоров, на 13% больше, чем годом ранее. Суммарный объём выданных средств достиг 412 миллиардов рублей.
За год объём предоставленных денег вырос на 33%. При этом клиентская база приросла лишь на 3%, составив 2,16 миллиона человек в 146-миллионной стране.
То есть большинство визитов в ломбарды совершают постоянные клиенты. Это говорит о том, что заёмщики рассматривают поход в ломбард как способ оперативного решения неотложных финансовых проблем. Люди делают это чаще, чем раньше.
Экономист Николай Зотов считает, что ситуация не похожа на экономический подъём, когда растут корпоративные прибыли, суммы на брокерских счетах, фондовые индикаторы и всесторонняя потребительская активность населения:
— Мы видим противоположную картину: вялую динамику рынка ценных бумаг и падение потребительской активности, вот и произошло увеличение обращений граждан в ломбарды.
«СП»: Вообще-то реальные доходы населения за 2025 год, вроде, выросли на 7,4%, это как-то не вяжется с бумом ломбардов?
— Да, ситуация отчасти парадоксальная, долговая нагрузка падает, доля доходов на обслуживание кредитов упала до минимальных 9,1% с 2019 года. Логично предположить, что у людей появились деньги, и они начали их тратить, но банки и МФО стали некоторым отказывать. Так что люди предпочитают ненадолго заложить украшение, чем влезать в долгосрочный кредит.
«СП»: Поэтому ломбарды растут быстрее микрофинансовых организаций (МФО)?
— Главные причины увеличения числа ломбардов — это цены на золото и постоянное давление на МФО. Ювелирные изделия обеспечивают почти 95% объёма средств, выданных ломбардами.
Это результат высокой ликвидности золота и его стабильной цены. За последний год котировки золота выросли примерно на 28%, что позволило ломбардам повысить среднюю сумму займа с 21 тысячи до 27 тысяч рублей. Клиенты получают больше денег под тот же залог благодаря переоценке активов.
Причём на фоне некоторого отката цен на золото клиентам стало выгоднее не продавать украшения, а закладывать их в расчёте на будущий рост цен. В апреле 2026 г. доля залогов резко выросла до 74%, вместо скупки.
В 2025—2026 годах вступили в силу новые жёсткие правила, делающие услуги МФО менее доступными. Сначала, с 1 января 2026 г. при выдаче займов свыше 50 тыс. рублей они обязаны проверять доход через официальные каналы «Цифрового профиля», что отсекало клиентов с «серыми» доходами.
С 1 апреля 2026 г. максимальная переплата по займу до года снижена со 130% до 118−100% от суммы. С 1 марта 2026 г. для оформления онлайн-займа обязательна идентификация через «Единую биометрическую систему» (ЕБС).
А с 1 октября 2026 г. вступит в действие запрет на выдачу третьего «дорогого» займа с полной стоимостью кредита свыше 200%, если у заёмщика уже есть два действующих. В 2027 году ждём самое жёсткое правило — «один дорогой заём в руки». Клиент сможет иметь только один непогашенный заём со ставкой выше 100% годовых. Вот темпы роста рынка МФО резко и замедлились.
Именно «отказники» из МФО и потянулись в ломбарды. Тем более, что максимальная переплата по займам до года в ломбардах была снижена.
«СП»: Число обращений в ломбарды указывает на расширение категории граждан, не имеющих доступа к банковским кредитам и займам в МФО?
— Ломбард в нашей стране выступает как кредитор последней инстанции. Почти весь российский ломбардный рынок — это быстрые, относительно небольшие по сумме ссуды под залог ювелирных украшений.
К сожалению, всегда находятся люди, которым не удаётся сформировать финансовую подушку. Хотя в своё время денег на золото и бриллианты у них хватило и сейчас ломбарды становятся для них спасением.
«СП»: Ломбарды вытесняют МФО?
— Нет, доля рынка МФО в два раза больше: 762 млрд рублей против примерно 300−350 млрд рублей у ломбардов, но можно говорить о более быстрых темпах увеличения числа ломбардов.
На этом рынке быстрые, сравнительно небольшие по сумме займы. Как правило, они не приводят в «долговую яму», 85% долгов по займам под залог граждане гасят самостоятельно, и лишь 15% покрывается за счёт реализации невостребованного залога. Это выгоднее в сравнении с МФО, предполагает эксперт…
Ломбард определяет стоимость украшения как залога исходя из содержания в нём золота. Залог, если не вернуть деньги, будет продан другому клиенту, либо отправлен вместе с другими аналогичными изделиями на переплавку.
Чем выше разница между себестоимостью производства такого золотого слитка и рыночными ценами на золото, тем больше прибыль ломбарда.
Он не несёт расходов на взыскание, но зато должен уметь определять состав металла, подлинность драгоценных камней и тому подобное. Однако в целом у ломбарда обязательных расходов меньше, чем у МФО.
Тем не менее, для клиента ломбарда такой заём выглядит не очень выгодно. Люди зачастую относятся к ювелирке как к подарку, красивой вещи, элементу роскоши и переплачивают за бренд, дизайн и тонкость работы. А на само содержание золота в украшении они обращают мало внимания, ведь на российском рынке преобладает 585-я проба.
Доля прочего имущества: смартфоны, техника, часы — 15 млрд рублей или примерно 4% рынка. Это самые дорогие займы, средняя полная стоимость краткосрочного кредита до 118% годовых из-за быстрого морального старения и риска поломки, что контрастирует со стабильностью ювелирных изделий по золоту.
Доля займов под залог автотранспорта, обычно под залог ПТС, без изъятия машины — 6,2 млрд рублей, менее 2%. Это самая крупная категория по среднему чеку — 680 тыс. рублей.
Распределение ломбардов по стране неравномерно. Московский регион лидирует с долей 19% от всех выданных средств. Ростовская область, Краснодарский край и Санкт-Петербург занимают вторую позицию с 6% каждый. Челябинская область замыкает пятёрку лидеров с 5%.
Такая концентрация отражает как плотность проживания, так и уровень доходов в этих субъектах. Рентабельность крупных точек достигала 15%, а общая прибыль отрасли выросла в 1,5 раза — до 12,8 миллиарда рублей.
При этом в России официально работают почти 1800 ломбардов, открывших более десяти тысяч офисов. Происходит заметная консолидация, доля 50 крупнейших игроков уже достигает около 68% от общего портфеля займов. Крупные игроки стремятся в банковский сектор, ведутся переговоры о покупке банков с универсальной лицензией.
В недалёкой перспективе намечается создание саморегулируемых организаций на рынке ломбардов для оптимизации надзора. Ведь участники рынка говорят о потенциальном увеличении оборота до триллиона рублей, что сопоставимо с маркетплейсами или рыбной отраслью.
