S&P 500 прибавил 34% за 6 месяцев – такое наблюдалось только 10 раз с 1930 года

8 из этих случаев заканчивались коррекцией через 2 недели (среднее падение 3,5%).

Фактором риска может выступить шатдаун, которые статистически положительные для фондового рынка. Но если шатдаун затянется, то ФРС придется принимать решение по ставке 29 октября без ключевых данных по статистике.

Что если Джером Пауэлл решит взять паузу в снижении ставки или включит «режим ястреба» во время пресс-конференции?

При текущем ожидании инвесторов продолжения снижения ставки в 90% – это может плохо закончиться для акций и криптовалют.

#нефинсовет

S&P 500 прибавил 34% за 6 месяцев – такое наблюдалось только 10 раз с 1930 года

. Этот впечатляющий рост, по сути, является редким событием, сигнализирующим о высокой волатильности и потенциальной перекупленности рынка. Исторически, столь стремительные подъемы часто предшествуют периодам коррекции, что заставляет инвесторов быть настороже.

8 из этих случаев заканчивались коррекцией через 2 недели (среднее падение 3,5%).

Данная статистика подчеркивает, что после агрессивного ралли, рынок склонен к краткосрочной фиксации прибыли или переоценке рисков. Например, в 1987 году, после подобного взрывного роста, последовал резкий обвал. Хотя прямая аналогия с прошлым не всегда точна, эти исторические прецеденты служат важным предупреждением.

Фактором риска может выступить шатдаун, которые статистически положительные для фондового рынка.

Парадоксально, но правительственные приостановки работы, которые кажутся негативными, исторически оказывали позитивное влияние на фондовый рынок. Это связано с тем, что в условиях неопределенности инвесторы склонны переводить капитал в более безопасные активы, такие как акции, а также с ожиданием последующих стимулирующих мер от правительства. Однако, если шатдаун затянется, то ФРС придется принимать решение по ставке 29 октября без ключевых данных по статистике. Отсутствие свежих макроэкономических показателей, таких как данные по занятости или инфляции, может затруднить принятие обоснованного решения по денежно-кредитной политике. Это создает дополнительную неопределенность.

Что если Джером Пауэлл решит взять паузу в снижении ставки или включит «режим ястреба» во время пресс-конференции?

Если Федеральная резервная система откажется от дальнейшего снижения ставок, или, что еще более вероятно, намекнет на возможное повышение в будущем (что и означает «режим ястреба»), это станет существенным шоком для рынка. Инвесторы уже адаптировали свои портфели к ожиданию мягкой денежно-кредитной политики.

При текущем ожидании инвесторов продолжения снижения ставки в 90% – это может плохо закончиться для акций и криптовалют.

Подавляющее большинство участников рынка уверены в дальнейших шагах ФРС, направленных на стимулирование экономики. Любое отклонение от этого ожидания, особенно в сторону ужесточения политики, может вызвать панику и распродажи. Акции, особенно те, которые росли на ожиданиях дешевых денег, и криптовалюты, которые также чувствительны к процентным ставкам и общей ликвидности, скорее всего, ощутят на себе основное давление. Инвесторы, которые рассчитывали на продолжение «дешевых денег», могут столкнуться с необходимостью срочно пересматривать свои позиции, что может привести к резкому обвалу цен.

#нефинсовет