Мировые ЦБ дружно снижают ставки

Когда ставки падают, кредиты становятся дешевле, а денежной массы (M2) в системе все больше.

Этот «лишний» капитал ищет, куда пристроиться, и постепенно уходит в риск-активы — акции и крипту.

Биткоин повторяет движение денежной массы, только с небольшой задержкой.

Рост M2 → рост BTC.

Поэтому глобальный цикл снижения ставок центробанками воспринимается как сильный бычий сигнал для крипторынка.

Курс «Как заработать 500$ новичку»

Мировые ЦБ дружно снижают ставки

Когда ставки падают, кредиты становятся дешевле, а денежной массы (M2) в системе все больше. Это происходит по нескольким причинам. Во-первых, центральные банки, сталкиваясь с замедлением экономического роста или необходимостью стимулировать деловую активность, прибегают к монетарному смягчению. Снижение ключевых ставок делает заимствования для коммерческих банков более выгодными, что, в свою очередь, транслируется в более низкие процентные ставки по кредитам для бизнеса и населения. Это побуждает компании инвестировать в расширение производства, нанимать новых сотрудников, а потребителей – совершать крупные покупки, такие как недвижимость или автомобили, используя кредитные средства.

Во-вторых, снижение ставок зачастую сопровождается другими мерами количественного смягчения, такими как программы покупки активов (QE). Центральные банки вливают ликвидность в финансовую систему, выкупая государственные облигации и другие ценные бумаги. Все эти действия приводят к увеличению общего объема денег в обращении, то есть к росту денежной массы M2. M2 включает в себя наличные деньги, средства на текущих счетах, сберегательные счета, а также другие ликвидные активы.

Этот «лишний» капитал, образовавшийся в результате снижения стоимости заимствований и увеличения ликвидности, ищет, куда пристроиться, чтобы принести доход. В условиях низких доходностей по традиционным консервативным инструментам, таким как облигации или депозиты, инвесторы вынуждены искать более высокодоходные, но и более рискованные активы. Постепенно этот капитал уходит в риск-активы — акции и крипту. Акции крупных компаний, особенно тех, которые показывают стабильный рост или находятся в перспективных секторах, привлекают внимание инвесторов, рассчитывающих на получение прибыли от роста их стоимости и дивидендов. Криптовалюты, будучи еще более волатильным и рискованным классом активов, также становятся привлекательной целью для инвестиций, особенно когда ожидается значительный рост стоимости.

Биткоин, как наиболее капитализированная и широко известная криптовалюта, часто выступает в роли индикатора общего настроения на крипторынке и своеобразного «цифрового золота». Он повторяет движение денежной массы, только с небольшой задержкой. Когда ликвидность в системе растет, часть этой ликвидности неизбежно находит путь к биткоину. Этот лаг временной может объясняться тем, что инвесторам требуется время, чтобы принять решение о перераспределении своих активов, провести необходимые транзакции и изучить возможности инвестирования в криптовалюты.

Рост M2 → рост BTC. Это эмпирическое наблюдение, которое неоднократно подтверждалось в прошлом. Увеличение объема денежной массы создает благоприятные условия для роста цен на активы, включая биткоин. Это происходит потому, что больше денег конкурирует за ограниченное предложение активов, тем самым повышая их стоимость. Кроме того, низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения не приносящими дохода активами, такими как биткоин.

Поэтому глобальный цикл снижения ставок центробанками воспринимается многими участниками рынка как сильный бычий сигнал для крипторынка. Ожидание дальнейшего смягчения монетарной политики, особенно в крупных экономиках, таких как США, Европа или Китай, исторически коррелировало с периодами роста цен на криптовалюты. Инвесторы начинают позиционировать свои портфели для получения прибыли от этого ожидаемого притока ликвидности и роста стоимости цифровых активов. Это создает благоприятную психологическую атмосферу и подпитывает спрос на криптовалюты, что, в свою очередь, способствует росту их курсов.

Курс «Как заработать 500$ новичку»